Мани-менеджмент на Forex. Как грамотно использовать и не оступиться?

 Вы уже слышали о мани—менеджменте? Хотите эффективно применять его, работая на международном финансовом рынке Форекс? В данном обзоре расскажу вам обо всех подводных камнях представленной системы управления капиталом.

Обращаю ваше внимание на то, что money management представляет собой некую систему управления капиталом, а также рисками. Для эффективной торговли на рынке Форекс мани-менеджмент – ЭТО ГЛАВНОЕ. Не имея грамотного подхода к расчету торгового лота, вы обрекаете свой счет на провал. Не важно, какой торговой стратегии вы следуете, грамотный мани-менеджмент необходим в любом случае.

Управление капиталом на Forex

Большинство начинающих трейдеров ошибочно полагают, что эффективно торговать можно и без системы управления капиталом и рисками, но на деле все совсем иначе. Если взять двух новичков на рынке Форекс, предоставить им две лучшие торговые стратегии и для ровного счета предложить торговать, открывая позиции, противоположные друг к другу, результат в 90% случаев будет негативным. Они просто сольют деньги. Если профессиональные трейдеры будут торговать, открывая позиции, противоположные друг к другу, то они точно заработают деньги, даже несмотря на разное направление их торгов. В чем секрет? Просто все дело в эффективном управлении капиталом.

Да, управление капиталом – это непростая задача. Большинство трейдеров, постоянный контроль позиций и их анализ утомляет. Многие не любят тратить много времени на анализ ситуации и принимать необходимые потери, но те, кто этим пренебрегает, в большинстве случаев проигрывают.  Исходя из данных, которые приведены в таблице ниже, наглядно показано, что принятие потерь имеет огромное значение для эффективных торгов на рынке Форекс в долгосрочной перспективе.

Данные, указанные в таблице, свидетельствуют о том, что восстанавливаться после потерь достаточно сложно.

Стоит обратить ваше внимание на следующие цифры. Трейдеру необходимо заработать 100% от размера депозита. Скажу сразу, что такая задача практически не выполнима, решить ее может 1% трейдеров, и то только для возврата к уровню безубыточности по депозиту при потерях составят 50%. В том случае, если просадка составила 75%, то трейдер будет вынужден четырехкратно увеличить свой счет. При таких условиях он достигнет уровня безубыточности. Данная задача еще более не выполнима, чем при просадке на 50%.

Один крупный выигрыш

Большинство профессиональных трейдеров прекрасно разбираются в цифрах, но упорно их игнорируют. Из-за такой халатности можно потерять большие деньги. История знает не один случай, когда всего одна непродуманная сделка привела к потере прибыли за несколько лет. Быстро растущие потери – это результат неграмотного мани-менеджмента, когда не проставляются жесткие стопы и усреднения позиций при стремлении цены против трейдера. Если у вас быстро нарастают потери, следите за дисциплиной, вероятно, вы расслабились и игнорируете все принципы мани менеджмента.

Смотря известные фильмы про Форекс-торговлю, мы видим, что чаще всего главные герои зарабатывают огромные деньги на одной сделке. Большинство начинающих трейдеров также представляют свою успешную карьеру на финансовом рынке. Они мечтают сорвать куш и в самом расцвете сил отойти от торгов и наслаждаться беззаботной жизнью на островах. Такие случаи действительно бывают. Все мы помним нашумевшего в свое время Джорджа Сороса, который «сломал банк Англии», сыграв на понижении фунта и без особых усилий сорвал 1 миллиард американских долларов в течение одного дня. Но стоит отметить, что это единичный случай, большинство успешных трейдеров зарабатывают свои миллиарды на протяжении не одного года. Зачастую трейдеры вместо «большого куша» терпят большие потери, которые могут выбить их с рынка Форекс навсегда.

Обучение жестким урокам

Избежать больших потерь трейдеру поможет жесткий контроль с помощью расстановки Stop Loss. Хочу привести вам одну очень мудрую цитату Джека Швагера. В своей книге «Биржевые маги» (1989) автор приводит следующий совет от у трейдера Ларри Хайт, а звучит он так: «Никогда не рискуйте более чем 1% от своего капитала, независимо от инструмента и вида торговли. Рискуя лишь 1% своего капитала, я абсолютно спокойно отношусь к любой своей сделке». На мой взгляд, это отличный подход. При нем трейдер может ошибиться 20 раз подряд, и при этом у него останется 80% своего капитала.

К сожалению, большинство трейдеров предпочитают учиться на своих ошибках. О важности дисциплины и необходимости контроля они задумываются только после того, как понесут существенные потери. Именно поэтому при первом выходе на рынок Forex новичкам стоит использовать только лишь спекулятивный капитал, тот объем денежных средств, который они согласны потерять.

Новички часто спрашивают, какая сумма нужна для начала торгов. Четкого ответа на данный вопрос не существует. Выбрать нужно ту сумму, при потере которой ваша жизнь не изменится. Данную сумму стоит поделить примерно на 5 частей, ведь вероятность того, что вы все проиграете, достаточно велика. Поэтому начинать нужно небольшими объемами. Не вкладывайте сразу большие суммы, не стоит брать кредиты, продавать недвижимость и автотранспорт. Объем средств нужно наращивать постепенно.

Стратегии управления капиталом

Существуют 2 общепринятые стратегии, а именно:

1. Стратегия на частых и небольших Stop Loss.
2. Стратегия на редких и больших Stop Loss.

Устанавливая частые и небольшие стопы, трейдер надеется получить прибыль после заключения нескольких крупных сделок. При использовании стратегии на нечастых, но больших стопах трейдер рассчитывает получить прибыль на большом количестве мелких сделок.

Какую из стратегий выбрать, решать только вам. При использовании первой стратегии может часто возникать так называемая «психологическая боль», которая связана с потерями, но также будет присутствовать удовлетворение, связанное с большой прибылью. Вторая стратегия, в свою очередь, принесет много мелких радостей от заключения прибыльных сделок, но также она ударит «психологической болью» после редких, но достаточно крупных потерь. Стоит отметить, что по причине достаточно редкой расстановки стопов могут возникать случаи, когда всего за несколько сделок можно потерять прибыль, которая зарабатывалась на протяжении нескольких месяцев.

Выбор стратегии трейдер должен осуществлять под себя. Во внимание стоит брать особенности характера и личных предпочтений. Стоит отметить, что на рынке Форекс каждый трейдер имеет возможность эффективно совмещать обе представленные стратегии без дополнительных трат. В силу того, что валютный рынок Форекс основан на спредах, расходы на каждую сделку будут одинаковыми, даже несмотря на размер взятой прибыли.

Четыре типа Stop Loss

Если вы уже готовы торговать с учетом мани-менеджмента и на счету у вас находится необходимая сумма, то вы можете приступить к выбору стопов. Стоит отметить, что для торгов вы можете использовать 4 типа стопов, а именно:

1. Стоп на основе баланса депозита. Данный тип – самый простой из всех стопов. С этим типом стопа трейдер будет рисковать лишь заранее определенной суммой при совершении одной сделки. Общий расчет предполагает, что риск не превысит отметки 2% от суммы на счету при использовании любой из стратегий. Так, например, на вашем счету лежит 10 000 долларов, трейдер должен рисковать суммой, которая не превышает 200 долларов, или же примерно 200 пунктам при величине лота 0,1 валютной пары EUR/USD. При использовании стандартного лота 1,0 рисковать трейдер может 20 пунктами. Стоит отметить, что агрессивные трейдеры могут использовать стоп, который равен 5% от общей суммы на счету. Но в такой ситуации нужно быть предельно внимательными, ведь представленная сумма зачастую рассматривается как верхний предел разумного управления капиталом. В силу этого 10 неправильно совершенных сделок подряд могут обрезать ваш депозит до 50%.
2. Стоп на основе графического анализа. Данный тип стопа позволяет трейдеру устанавливать большое количество разнообразных возможных стопов. Они напрямую зависят от графика движения цены или же от сигналов, предоставляемых техническими индикаторами. Специалисты, которые свои торги регулируют с помощью технических сигналов, могут довольно эффективно объединять точки выхода с привычными правилами проставления спопов, основываясь на балансе депозита, и после этого получить стопы с помощью графического анализа. Данный тип стопа также пользуется высокой популярностью среди опытных трейдеров.
3. Стоп на основе волатильности. Данный тип стопа является более сложным, чем предыдущий. В этом варианте споты расставляются на основе волатильности цены. Тут все просто, при высокой волатильности в момент, когда цены колеблются в широких диапазонах, нужно быстро адаптироваться к реальным условиям и увеличить риски при открытии позиции. Такие меры необходимы для того, чтобы шум внутри рынка Форекс не задел наши стопы. Стоит обратить ваше внимание на то, что при низкой волатильности действовать нужно зеркально (уменьшаем риски). Измерить волатильность можно с помощью полос Боллинджера. Они позволят оценить стандартное отклонение для анализа различий в движении цены. Стоит отметить, что в подобных случаях профессионалы часто используют индикатор ATR, который помогает рассчитать Stop Loss. Помните, что при открытии позиции величина риска не должна быть больше 2% от суммы депозита. Именно поэтому важно выходить в рынок низким количеством лотов, для того чтобы грамотно рассчитать свой кумулятивный риск в торговле. Да, тут сложно, но если разобраться, то все вполне доступно, а главное эффективно.
4. Стоп по маржин-колу. Представленный тип стопа является самым нестандартным из всех вышеперечисленных. Напоминаю, что валютный рынок Форекс работает 24 часа в сутки. В силу такой особенности дилеры рынка легко могут ликвидировать все позиции клиентов сразу после наступления маржин-кола (margin call). В силу этого трейдеры на бирже Форекс достаточно редко могут получить отрицательный баланс, ведь их брокеры закроют все незакрытые позиции. Такая стратегия крайне рисковая, использовать ее стоит только тогда, когда вы готовы потерять весь депозит. Стоит отметить, что данная стратегия является малопродуктивной.

Вы уже знаете, что рисковать при каждой сделке стоит не более чем на 2% от депозита. Но тут возникает вполне логический вопрос. Как вычислить эти проценты? Конечно, можно вспомнить школьные уроки и подставить формулы, но я предлагаю вам способ намного легче и проще. Для расчета вы можете воспользоваться специальным калькулятором (excel-таблица). Данный калькулятор поможет вам рассчитать торговый лот в соответствии с размером стоп-лосса, уровнем риска и валютной парой. Скачать калькулятор вы можете по специальной ссылке снизу.

lotcalculator

Скачать Проект-Манхэттен